Với các nhà đầu tư chứng khoán, FX, crypto và các nhà giao dịch, phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai trường phái phân tích phổ biến. 

 Phân tích cơ bản (Fundamenal Analysis) là phương pháp đo lường giá trị nội tại của crypto dựa trên các yếu tố kinh tế và tài chính của crypto đó. Với phân tích cơ bản, nhà đầu tư cần xem xét bất cứ yếu tố nào có khả năng ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu và crypto, từ những yếu tố vi mô như tình hình kinh tế nói chung và triển vọng của ngành, đến vi mô như hiệu quả quản lý của công ty,…

 Mục tiêu của phân tích cơ bản là để so sánh giá trị nội tại của crypto với giá crypto hiện tại trên thị trường, để xem liệu crypto đó có đang được định giá hợp lý hay không. Từ kết quả so sánh này, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định nên mua vào, nắm giữ hay bán ra.

2, Nguyên lý hoạt động 

 Phân tích cơ bản sẽ dựa trên giả định quan trọng rằng: Giá crypto từ thị trường crypto thường không phản ánh đầy đủ giá trị nội tại của đồng crypto đó. Khi nhận ra sự chênh lệch giữa giá trị crypto trên thị trường và giá trị nội tại của crypto, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định mua vào, bán ra của mình.

Tầm quan trọng của phân tích cơ bản

Chính vì thị trường tiền điện tử còn quá mới mẻ và xuất hiện đầy rẫy những cạm bẫy do các cá nhân hay tổ chức scam thành lập để lừa đảo nhà đầu tư, nên việc đánh giá cơ bản của một dự án thực sự quan trọng trong việc đầu tư:

• Tăng lượng kiến thức để đưa ra nhận định tốt hơn.
• Đánh giá được giá trị hiện tại của dự án, tiềm năng dự án trong ngắn hạn và dài hạn.
• Đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp cho bản thân.
• Nhận biết được các dự án lừa đảo.
• Giảm thiểu tối đa rủi ro khi đầu tư.

3. So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

 Trong đầu tư không có phương pháp nào tuyệt đối, chỉ có phù hợp hoặc ko phù hợp với từng người. Vì thế mình xin đưa ra bảng so sánh phân tích cơ bản và kỹ thuật dưới đây để cùng nhau tham khảo.

Để hiểu rõ hơn về phân tích kỹ thuật hãy tham khảo tại bài viết: Phân tích kỹ thuật là gì? để tìm được phương án đầu tư phù hợp.

Phân tích cơ bản dành cho người mới

 Đầu tiên của những người  mới vào thị trường là chúng ta phải hiểu rõ được các kiến thức chính trong ngành như:

• Tiền điện tử là gì?
• Blockchain là gì?
• Bitcoin là gì?
• Altcoin là gì?
• Các sàn giao dịch
• Ví coin là gì?
• Một vài khái niệm khác...

Khi chúng ta nắm rõ được những kiến thức trên thì việc phân tích cơ bản một dự án cụ thể sẽ dễ dàng hơn rất nhiều. 

Xác định giá trị nội tại

Xác định giá trị nội tại chính là việc tìm hiểu chi tiết, cách dự án đó đang vận hành:

• Dự án về mảng gì?
• Dự án có whitepaper rõ ràng không?
• Dự án là một eco riêng hay thuộc hệ sinh thái nào?
• Dự án sinh ra để giải quyết vấn đề gì?
• Điểm nổi bật của dự án là gì?
• Kế hoạch ngắn hạn và dài hạn của dự án là gì?
• Tokenomic của dự án như nào?
• Đội ngũ dự án là ai? Dự án đang nhận được đầu tư từ cá nhân, quỹ đầu tư, đối tác nào? Họ là ai? Tầm nhìn của nhà đầu tư như thế nào?
• Dự án có các kênh truyền thông hay không? Các kênh truyền thông có hoạt động hiệu quả hay không? Lượng người theo dõi các kênh truyền thông như thế nào?

Yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến giá token dự án

• Người đang nắm giữ token, số lượng token họ nắm giữ, giá mua của họ?
• Đối thủ cạnh tranh là ai, họ đang phát triển tới đâu?
• Giá quá khứ và giá hiện tại của token là bao nhiêu, vị thế hiện tại của bản thân nếu vào tại thời điểm nghiên cứu?
• Sắp tới dự án có những tin tức gì?
• Dự phóng tin tức đó ảnh hưởng gì đến giá token? Thị trường chung tại thời điểm hiện tại.

Các công cụ hỗ trợ 

Khi các bạn nắm được hết các kiến thức cơ bản về việc phân tích thì các công cụ dưới đây sẽ hỗ trợ mọi người tìm kiếm một cách đầy đủ và dễ dàng:

• Kênh thông tin về dự án (Website dự án, telegram, twitter, youtube, discord, facebook, medium…)
• Kênh về phân tích, đánh giá cơ bản dự án: tungle.vn,…
• Kênh phân tích dữ liệu dự án: Coingecko, Coinmarketcap, Terminal, Defillama, Glassnode…

4, Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản

Ưu điểm:

• Giúp nhà đầu tư tìm được mã coin tiềm năng trong dài hạn: Bằng việc phân tích tất cả các yếu tố liên quan đến, nhà đầu tư có thể xác định khách quan “sức khoẻ tài chính” của dự án, từ đó lựa chọn được những mã coin tiềm năng trong dài hạn. Với những người lựa chọn phân tích cơ bản, họ lựa chọn đầu tư vào những dự án mà họ tin rằng sẽ phát triển lâu bền trong tương lai.
• Giúp nhà đầu tư phát triển tư duy kinh doanh: Khi phân tích toàn diện về một dự án, bạn sẽ có sự hiểu biết vững chắc về cách một doanh nghiệp vận hành, có hiểu biết sâu sắc về lĩnh vực mà họ đang hoạt động, lợi nhuận của bạn… Sau một thời gian, bạn sẽ có cái nhìn vừa toàn diện vừa sâu sắc về nhiều dự án trên thị trường, qua đó sẽ giúp nhà đầu tư nhanh nhạy hơn trước mỗi sự biến động của thị trường.
• Giúp nhà đầu tư lựa chọn được dự án tương đồng với giá trị sống của họ: Có nhiều điều mà các chỉ số trên bảng điện tử không thể biểu lộ rõ ràng. Ví dụ, bạn sẽ không muốn đầu tư vào những dự án không minh bạch rõ ràng, hoặc những dự án có đội ngũ phát triển ẩn danh. Những thông tin này, chỉ có phân tích cơ bản mới có thể đem đến cho bạn.

Nhược điểm:

• Cần nhiều thời gian: Với lượng thông tin đầu vào rất lớn, nhà đầu tư cần bỏ ra nhiều thời gian để phân tích, đánh giá thì mới có thể đưa ra các kết luận có tính chính xác cao.
• Nhà đầu tư cần làm chủ cảm xúc và kiên nhẫn trước những biến động liên tục của thị trường: Dù bạn tin tưởng vào giá trị thực sự của dự án, thị trường vẫn có những giai đoạn lên xuống bất biến, thời điểm đó, nhà đầu tư cần đủ tỉnh táo và khôn ngoan để hành động phù hợp.
• Mức độ chính xác là tương đối: Bởi kết quản phân tích cơ bản phụ thuộc lớn vào tính chính xác của báo cáo tài chính (được đưa ra bởi chính công ty đó).

5, Những câu hỏi thường gặp về phân tích cơ bản

• Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, phương pháp nào tối ưu hơn?

Thực tế thì không có phương pháp nào là chính xác tuyệt đối, mỗi phương pháp đều có ưu/ nhược điểm riêng và sẽ phù hợp với từng nhóm nhà đầu tư nhất định. Nếu bạn là một trader, thích phong cách đầu tư lướt sóng, bạn nhất định cần hiểu về phân tích kỹ thuật. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, mong muốn đầu tư lâu dài, thì bạn cần hiểu về phân tích cơ bạn (và nếu như cùng lúc bạn hiểu được cả phân tích kỹ thuật thì sẽ rất tốt).

 Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai trường phái khác nhau, nhưng không xung đột bài trừ lẫn nhau. Phân tích cơ bản cho nhà đầu tư nền tảng để họ đưa ra quyết định sẽ đầu tư ở đâu, còn phân tích kỹ thuật sẽ hỗ trợ nhà đầu tư quyết định điểm mua, điểm bán hiệu quả nhất. Vì vậy, lý tưởng là nhà đầu tư có thể kết hợp cả hai phương pháp phân tích nhằm gia tăng tỷ lệ lợi nhuận ở mức cao nhất.

• Phân tích cơ bản phù hợp với những nhà đầu tư nào?

Phân tích cơ bản phù hợp với những nhà đầu tư dài hạn vì nó giúp bạn dự đoán chuyển động giá trong tương lai và đánh giá xem một dự án đang được định giá thấp hay được định giá quá cao. Đồng thời, phân tích cơ bản đi vào bản chất của dự án, giúp bạn đánh giá tiềm năng đường dài, chứ không dừng lại ở những biến động giá ngắn hạn theo từng thời điểm nhất định. Tuy nhiên, phân tích cơ bản không thực sự phù hợp với những trader với phong cách đầu cơ lướt sóng vì nó không cung cấp những tín hiệu giao dịch rõ ràng bằng phân tích kỹ thuật.

• Tôi có thể bắt đầu học phân tích cơ bản như thế nào?

Bắt đầu ngay ngày hôm nay bằng việc đọc những bài viết gần đây nhất về dự án đó, hoặc về thị trường mà bạn đang muốn tìm hiểu. Bạn cũng có thể tìm đọc whitepaper của dự án để làm quen với các thông tin thường.

Tổng kết

 Qua bài viết này hy vọng các bạn sẽ có cái nhìn tổng quát về phân tích cơ bản, hiểu rõ và áp dụng được vào giao dịch và giúp các bạn có được lợi nhuận trong thị trường.

Chúc các bạn nhiều may mắn!